Au moment de la retraite, votre caisse de pension vous laisse souvent le choix : une rente à vie, un capital, ou un mélange des deux. C’est l’une des décisions financières les plus importantes de votre vie, et elle est généralement définitive.
Comment est calculée la rente
La rente correspond à votre avoir de vieillesse multiplié par le taux de conversion. Pour la part obligatoire, le minimum légal est de 6,8 %. Beaucoup de caisses appliquent cependant un taux plus bas sur l’ensemble de l’avoir, souvent entre 5 % et 6 %.
Exemple : CHF 500’000 à 6,8 % = CHF 34’000 de rente par an. Il faut environ 15 ans de rente pour « récupérer » le capital, soit jusqu’à environ 80 ans pour un départ à 65 ans.
Rente et capital en un coup d’œil
| Critère | Rente | Capital |
|---|---|---|
| Sécurité | Revenu garanti à vie | Dépend de votre gestion |
| Impôts | Imposée chaque année comme un revenu | Imposé une fois, à taux réduit, séparément |
| Conjoint | Rente de survivant (souvent 60 %) | Le solde reste dans votre patrimoine |
| Héritiers | Rien au-delà des rentes de survivants | Transmissible |
| Inflation | Rarement indexée | À gérer vous-même |
Les questions à vous poser
- Avez-vous d’autres revenus garantis (AVS, immobilier) ?
- Quels sont votre état de santé et votre longévité familiale ?
- Êtes-vous à l’aise pour gérer un capital sur 25 ans ou plus ?
- Souhaitez-vous transmettre un patrimoine ?
Les délais à ne pas manquer
Le règlement de votre caisse peut exiger un préavis pour le retrait en capital, parfois plusieurs années à l’avance. Si vous êtes marié, l’accord écrit du conjoint est requis. Et tout rachat effectué dans les 3 ans précédant un retrait en capital pose problème sur le plan fiscal.
Préparer votre décision
Une comparaison chiffrée entre rente, capital et solution mixte, établie à partir de votre certificat de prévoyance, permet de décider en connaissance de cause.
Article publié le 14 octobre 2026. Ce contenu est informatif et ne remplace pas un conseil individuel.